Mentaliteit

Verlies nemen, waarom goede traders vaak verliezen

Je weet dat verlies bij traden hoort, maar elke geraakte Stop Loss (de order die je trade automatisch sluit bij een vooraf gekozen verlies) voelt nog steeds als een persoonlijke nederlaag. Dat verandert pas als je verlies gaat zien als een kostenpost van je strategie.

Door Christoff Lezaire · Swing Capital · 5M, Mentaliteit

Het korte antwoord, verlies nemen hoort bij elke werkende strategie, zoals inkoop bij een winkel hoort. Een strategie kan winstgevend zijn terwijl minder dan de helft van de trades wint, zolang je gemiddelde winst groter is dan je gemiddelde verlies. Accepteer het verlies daarom voordat je de trade opent, bekijk wat je Stop Loss kost en plaats hem direct.

Een bakker die elke ochtend meel inkoopt, ziet dat niet als verlies. Het is de prijs van het brood dat hij later verkoopt. Niemand die een winkel runt raakt van slag van de huur, de energierekening of de producten die over de datum gaan. Dat zijn kosten, en die horen bij het bedrijf.

Bij traden werkt het precies zo, maar zo voelt het bijna nooit. Een geraakte Stop Loss voelt niet als een kostenpost. Het voelt als ongelijk hebben, als geld weggooien, als bewijs dat je het niet kunt. En omdat het zo voelt, gaan traders dingen doen om verlies te vermijden die uiteindelijk veel meer kosten dan het verlies zelf.

Wie verlies leert nemen, doet dat meestal niet door zich er beter bij te voelen. Het begint met begrijpen hoe een strategie geld verdient, en waarom verlies daar een vast onderdeel van is.

Een strategie die vaker verliest dan wint

Veel beginnende traders gaan ervan uit dat een goede strategie vooral winnende trades oplevert. Dat hoeft helemaal niet. Wat telt, is de verhouding tussen wat je gemiddeld wint en wat je gemiddeld verliest, in combinatie met hoe vaak elk voorkomt.

In dat voorbeeld zijn zes verliezen geen teken dat er iets mis is. Ze zijn de prijs die je betaalt voor vier winsten. Probeer je die zes verliezen te voorkomen, door eerder uit te stappen of je Stop Loss te verschuiven, dan sloop je precies de verhouding die de strategie winstgevend maakt. Meer hierover lees je in de risk/reward-ratio en winstfactor, winrate en expectancy.

Reken er ook op dat verliezen in groepjes komen. Neem je honderd trades met een strategie die vier op de tien trades wint, dan is het vrijwel zeker dat je ergens vijf of meer verliezen op rij tegenkomt. Dat is geen pech en geen teken dat de strategie stuk is. Zo verdelen kansen zich nu eenmaal.

Waarom verlies toch zo zwaar voelt

Verlies doet meer pijn dan een even grote winst plezier geeft. Dat merk je aan jezelf, een dag met één verlies van 100 euro en één winst van 100 euro voelt zelden neutraal. Het verlies blijft hangen.

Daarbovenop komt de persoonlijke laag. Bij traden ben jij degene die de beslissing nam. Er is geen baas, geen collega, geen klant om de schuld aan te geven. Een verlies voelt daardoor als een oordeel over jouw inzicht. Bij cliënten zie ik vaak dat mensen die in hun werk succesvol zijn hier extra last van hebben. Ze zijn gewend dat goed nadenken tot goede uitkomsten leidt, en in de markt is dat per trade niet zo.

Een losse trade zegt namelijk bijna niets over hoe goed je beslissing was. Je kunt alles goed doen en verliezen, en alles fout doen en winnen. Pas over tientallen trades wordt zichtbaar of je aanpak werkt.

Goed verlies en slecht verlies

Niet elk verlies is hetzelfde. Het helpt enorm om na elke verliestrade te bepalen welke soort het was.

Een goed verlies is een trade die volledig volgens je plan liep en toch zijn Stop Loss raakte. De setup (de situatie op de chart waarvoor je regels een trade voorschrijven) was geldig, de Entry (je instapprijs) klopte, de positiegrootte was juist berekend, en de markt ging de andere kant op. Hier valt niets te verbeteren. Dit is het meel van de bakker.

Een slecht verlies is een trade waarbij je van je plan afweek. Je stapte in zonder complete setup, je positie was te groot, je verschoof de Stop Loss of je had er geen. Hier valt wel iets te leren, en daar hoort je aandacht naartoe te gaan.

Door dat onderscheid consequent te maken, verandert je verhouding met verlies. Goede verliezen hoef je niet tot op het bot te analyseren. Slechte verliezen bevatten precies de informatie die je nodig hebt om beter te worden. Verlies is data, geen oordeel over jou.

Ervaring

Liever je eigen trades hiermee doornemen?Plan een gesprek

Wat het kost als je verlies niet neemt

Het vermijden van een klein verlies is vaak de weg naar een groot verlies. Dat gebeurt meestal op een van deze manieren.

• De Stop Loss verschuiven. De prijs komt in de buurt, je geeft hem "nog wat ruimte". Een gepland verlies wordt een open einde.
• Bijkopen om je gemiddelde te verlagen. De positie wordt groter terwijl hij tegen je loopt. Als het herstel niet komt, is de schade een veelvoud van wat je van plan was.
• Geen Stop Loss zetten. "Ik houd hem in de gaten." Tot je slaapt, werkt of je telefoon niet bij de hand hebt.
• De positie laten staan tot hij terugkomt. Soms komt hij terug. Soms niet. En al die tijd zit je kapitaal vast in een trade die niet meer in je plan past.

Werk je met Leverage (geleend geld waarmee je een grotere positie opent), dan kan dat laatste eindigen in een liquidatie. Hoe je dat voorkomt, lees je in liquidatie voorkomen.

Verlies accepteren begint voor de Entry

De meeste mensen proberen verlies te accepteren nadat het gebeurd is. Het werkt beter om het te accepteren voordat je de trade opent.

Stel jezelf voor elke order één vraag, ben ik bereid dit bedrag nu te betalen voor de kans op deze setup? Niet het percentage, maar het bedrag in euro's. Als je Stop Loss geraakt wordt, kost dat je bijvoorbeeld 60 euro. Kijk naar dat getal. Voelt het als een redelijke prijs, dan open je de trade. Voelt het als te veel, dan is je positie te groot en maak je hem kleiner.

Wie zo werkt, heeft het verlies al genomen op het moment van de Entry. Als de Stop Loss daarna geraakt wordt, gebeurt er niets nieuws. Je betaalt alleen wat je al had afgesproken.

Je verliezen per week doorlopen

Een laatste gewoonte die veel verschil maakt, beoordeel je verliezen niet per stuk op het moment dat ze gebeuren, maar samen, op een vast moment in de week. Op het moment zelf zit je te dicht op de emotie om er iets zinnigs over te zeggen.

1. Zet op zondag alle verliestrades van de week onder elkaar.
2. Markeer elke trade als goed verlies of slecht verlies.
3. Tel de goede verliezen op en zet ze apart. Die zijn afgehandeld.
4. Zoek bij de slechte verliezen naar een gemeenschappelijke oorzaak. Hetzelfde tijdstip, dezelfde afwijking van je plan, dezelfde gemoedstoestand.
5. Kies één aanpassing voor de komende week.

Bij Swing Capital gebeurt dit elke zondag als je je trades inlevert. Het doel is niet om verliezen weg te krijgen, want dat kan niet. Het doel is om het aantal slechte verliezen omlaag te brengen, zodat alleen de kosten overblijven die bij je strategie horen.

Onze kijk