Mentaliteit

Revenge trading, wat er gebeurt in de trade na het verlies

Je Stop Loss is net geraakt, en binnen twee minuten zit je in een nieuwe positie om het terug te halen. Die tweede trade kost je meestal meer dan de eerste.

Door Christoff Lezaire · Swing Capital · 5M, Mentaliteit

Het korte antwoord, revenge trading is een trade die je opent om een net geleden verlies terug te halen. De beslissing komt uit frustratie in plaats van uit je plan, vaak groter en zonder goede Stop Loss. Je voorkomt het met regels die je vooraf vastlegt, zoals een verplichte pauze na een geraakte stop en een maximum aantal trades per dag.

Het is zaterdagochtend. Je hebt drie trades genomen deze week en ze zijn alle drie tegen je gelopen. De vierde stond netjes volgens plan, en ook die raakt zijn Stop Loss (de order die je verlies automatisch afsluit). Je kijkt naar je saldo, rekent uit wat je deze week kwijt bent en voelt iets opkomen dat geen teleurstelling meer is. Het is boosheid.

Twee minuten later zit je in een nieuwe positie. Dezelfde markt de andere kant op, of een Long (een positie die wint als de koers stijgt) op iets anders dat er op het oog goed uitziet. De positie is groter dan normaal, want je wilt het verlies van de week in één keer terug. Een Stop Loss zet je niet, of je zet hem zo ver weg dat hij eigenlijk geen functie heeft.

Dat is revenge trading. De trade gaat niet meer over de markt, maar over het rechtzetten van wat er net gebeurde. En omdat de beslissing onder spanning wordt genomen, is dit vaak de trade die een normale verliesweek verandert in een week die je rekening echt raakt.

Wat er in die eerste minuten gebeurt

Een verlies is niet alleen een getal. Het voelt als een oordeel, je had het mis, de markt was slimmer, je hebt geld weggegooid. Die gedachte wil je zo snel mogelijk ongedaan maken. De snelste manier om dat te doen, lijkt een nieuwe trade die wel werkt.

Het lastige is dat je in die toestand slechter ziet. Je zoekt niet naar een setup (een instapkans die aan je regels voldoet), je zoekt naar een reden om in te stappen. Elke candle (één kaarsje in de grafiek, de koersbeweging van één periode) die ongeveer de goede kant op wijst, lijkt dan een bevestiging. Wat je normaal als twijfelgeval zou overslaan, voelt nu als een kans die je niet mag laten lopen.

Bij cliënten hoor ik vaak dat ze het achteraf precies kunnen aanwijzen. "Ik wist het al toen ik op kopen drukte." Het besef is er dus wel, alleen komt het niet op tijd.

Hoe revenge trading eruitziet in je journal

Je hoeft niet te wachten tot je het voelt. Revenge trading laat sporen na die je achteraf kunt terugvinden, en na een paar keer ook op het moment zelf herkent.

• De tijd tussen twee trades wordt korter. Normaal zit er uren of dagen tussen je trades, na een verlies ineens minuten.
• De positie wordt groter. Je riskeert meer dan in de trade die net verloor, omdat je het verschil wilt goedmaken.
• De Stop Loss verschuift of verdwijnt. Je geeft de trade "meer ruimte", omdat een tweede verlies niet mag.
• De setup staat niet in je plan. Je neemt iets wat je normaal zou overslaan, een ander timeframe (het tijdsinterval van je grafiek), een andere markt, een Short tegen de trend in (een positie die wint als de koers daalt).
• Je kijkt vaker naar je saldo dan naar de grafiek. De vraag is niet meer wat de markt doet, maar hoeveel je nog tekortkomt.

Houd je een trading journal bij met tijdstip, positiegrootte en de reden van instappen, dan zie je deze patronen zwart op wit. Die zichtbaarheid is al een deel van de oplossing.

De markt betaalt niets terug

De onderliggende gedachte van revenge trading is dat je iets tegoed hebt. Dat het geld dat je verloor ergens in de markt ligt en dat je het kunt ophalen als je maar snel genoeg bent. Maar de markt weet niet dat je net verloor. De volgende candle heeft niets te maken met je vorige trade.

Elke trade staat op zichzelf. Een verlies betekent niet dat de volgende trade meer kans heeft om te winnen, en ook niet dat hij groter moet zijn. Vergroot je na een verlies je positie, dan verander je niets aan je kans, alleen aan de schade als het weer misgaat.

Het gaat zelden om het geld

Als je eerlijk kijkt naar je revenge trades, gaat het vaak niet om het bedrag. Veel traders die na een verlies van 30 euro doordraaien, zouden dat bedrag zonder nadenken uitgeven aan een etentje. Het gaat om iets anders, niet willen accepteren dat je ongelijk had, of het gevoel dat je de controle kwijt bent.

Daarom werkt de gedachte "het is maar een klein bedrag" ook niet. Je overtuigt jezelf er niet mee, want het bedrag was het probleem niet. Wat wel helpt, is verlies anders gaan zien, als een normaal onderdeel van een strategie die over honderd trades werkt, niet als een uitslag over jou. Een Stop Loss die geraakt wordt terwijl je je plan volgde, is een goed uitgevoerde trade. Daar schrijf ik meer over in verlies nemen bij traden.

Wil je dit op jouw eigen trades toepassen?Plan een gesprek

Regels die je vooraf vastlegt

Op het moment zelf ben je slecht in staat om jezelf tegen te houden. Dus leg je de rem vast op een moment dat je rustig bent. Deze regels werken omdat ze geen beslissing onder spanning vragen.

Een verplichte pauze na verlies

Spreek met jezelf af hoelang je wacht na een geraakte Stop Loss voordat je een nieuwe order mag plaatsen. Een uur, of de rest van de dag. De precieze duur doet er minder toe dan dat hij vastligt en dat je hem opschrijft.

Een grens per dag

Leg vast hoeveel verliezende trades je per dag accepteert. Is die grens bereikt, dan is de dag klaar, ongeacht wat de grafiek doet. Bij Swing Capital geldt bijvoorbeeld een verplichte pauze na vier trades op een dag, winst of verlies.

Positiegrootte ligt vast voor je instapt

Bereken je positie volgens een vaste formule, niet op gevoel. Gebruik daarvoor desnoods de positiegrootte-calculator. Als de berekening vastligt, kun je na een verlies niet ongemerkt groter gaan.

Stop Loss en Take Profit gaan mee met de order

Plaats ze direct bij het openen, automatisch op de exchange. Een Stop Loss die je "in je hoofd" hebt, verschuift precies op het moment dat het ertoe doet.

Het kwartier na een geraakte Stop Loss

Een pauze werkt beter als je weet wat je in die pauze doet. Anders zit je naar de grafiek te staren en wacht je tot de tijd om is. Dit is een eenvoudige routine die je morgen al kunt gebruiken.

1. Sluit de exchange-app. Niet minimaliseren, echt sluiten.
2. Open je journal en schrijf de trade op, Entry, Stop Loss, reden, en of je je plan volgde.
3. Beantwoord één vraag, was dit een goede trade die verloor, of een slechte trade? Het eerste is normaal. Het tweede is een les.
4. Schrijf in één zin op hoe je je voelt. Het klinkt soft, maar het benoemen haalt de scherpte eraf.
5. Sta op en doe tien minuten iets anders.

Pas daarna mag je weer kijken, en alleen als je pauzeregel dat toestaat.

Als het toch gebeurd is

Je gaat een keer de fout in. Dat hoort erbij. Het verschil zit in wat je daarna doet. Sluit de revenge trade niet uit schuldgevoel op het slechtste punt, maar beoordeel hem zoals elke andere positie, staat er een Stop Loss, is het risico acceptabel? Zo niet, dan maak je hem kleiner of sluit je hem.

Schrijf daarna eerlijk op wat er gebeurde, zonder jezelf af te branden. Wat was de aanleiding, hoe snel na het verlies stapte je in, hoe groot was de positie? Die gegevens zijn waardevol. Wie zijn revenge trades een paar weken bijhoudt, ziet meestal dat ze op dezelfde soort momenten ontstaan. En dat moment kun je vervolgens inrichten.

Onze kijk