Je hebt een week achter de rug waarin alles lukte. Elke Entry (instap) zat goed, elke Take Profit (je vooraf gekozen winstdoel) werd geraakt. Je begint al te rekenen wat er gebeurt als je dit volhoudt met een grotere positie. Dat is het moment waarop overmoed bij traden begint, en het voelt niet als overmoed. Het voelt als inzicht.

Het korte antwoord, overmoed na een winstreeks ontstaat omdat een paar goede trades voelen als bewijs dat je het snapt. Maar vijf of tien trades zeggen statistisch weinig. Verhoog je dan je risico, dan zet je het grootste bedrag in op het moment dat een gewone verliesreeks het meest kost. De cijfers bepalen wanneer je opschaalt, niet je gevoel.

Na een verliesreeks weet je dat je voorzichtig moet zijn. Na een winstreeks denkt bijna niemand daaraan. Daarom is je beste week gevaarlijker dan je slechtste.

Waarom is je beste week gevaarlijk?

Omdat winst je regels losser maakt zonder dat je het merkt. Na verlies ben je alert. Na winst voelt elke uitzondering op je plan verdiend.

Het gebeurt zelden in één grote stap. Je laat een Take Profit een keer staan omdat de trend "zo sterk" is. Je neemt een trade buiten je vaste momenten omdat je "in je flow" zit. Je checklist vink je half af, want je ziet het toch al. Elke keuze lijkt klein. Samen maken ze van een systeem een gevoel.

Het venijnige is dat je die afwijkingen in eerste instantie beloond ziet. De markt loopt nog even mee. Pas een paar weken later, als een normale verliesreeks komt, zie je wat je hebt opgebouwd, grotere posities, minder regels en een rekening die sneller zakt dan hij steeg.

Zegt een winstreeks dat je strategie werkt?

Nee, niet na een handvol trades. Winstreeksen komen ook voor bij een strategie zonder enig voordeel. Pas een lange reeks trades laat zien of je een edge (een aantoonbaar voordeel) hebt.

Neem een muntworp als strategie, 50% kans op winst, winst en verlies even groot, dus geen enkel voordeel. Over honderd worpen is de kans dat je ergens minstens vijf keer op rij wint ongeveer acht op de tien. Een reeks van vijf winnaars is dus eerder normaal dan bijzonder, zelfs bij een aanpak die op de lange termijn niets oplevert.

Andersom geldt hetzelfde. Een strategie met een winrate (het aandeel winnende trades) van 40% maakt over honderd trades met grote waarschijnlijkheid ook minstens één reeks van zes verliezers op rij. Ook als die strategie gewoon werkt. De reeks die jou nu zelfverzekerd maakt, zegt dus net zo weinig als de verliesreeks die straks komt.

Wat wel iets zegt, zijn cijfers over een lange reeks, winstfactor, expectancy (wat je gemiddeld per trade verdient of verliest) en je grootste terugval. Hoe je die leest, staat in winstfactor, winrate en expectancy.

Wat gebeurt er als je je risico verhoogt na winst?

Dan riskeer je het meest op het moment dat de volgende verliesreeks statistisch gewoon onderweg is. De winst van weken kan dan in een paar trades weg zijn.

Dezelfde trades, dezelfde volgorde, dezelfde strategie. Het enige verschil is een beslissing die je nam op gevoel. En omdat herstellen zwaarder is dan verliezen, wordt die beslissing duurder naarmate de terugval dieper gaat. Met de verlies-herstel-calculator zie je per verliespercentage wat je nodig hebt om terug te komen.

Welk percentage bij jou past, lees je in hoeveel risico per trade. De kern, kies het één keer, op een rustig moment, en laat het staan.

Met leverage (je handelt met geleend geld, zodat je positie groter is dan je inleg) gaat het nog sneller. Na een winstreeks voelt een hogere hefboom als een kleine stap, je hoeft geen geld bij te storten om groter te gaan. Maar je positie groeit mee, en daarmee het verlies bij dezelfde koersbeweging. Bovendien schuift je liquidatieprijs dichterbij, bij 10x ligt die op minder dan 10% tegenbeweging, bij 20x op minder dan 5%. Leverage vergroot dus niet je edge, alleen de snelheid waarmee een gewone verliesreeks je rekening raakt. Meer daarover in leverage uitgelegd.

Wil je dit op jouw eigen trades toepassen?Plan een gesprek

Hoe herken je overmoed bij jezelf?

Aan je gedrag, niet aan je gevoel. Overmoed voelt als vertrouwen, dus je herkent het alleen als je let op wat je anders doet dan je plan.

• Je positie is groter dan je vaste percentage, "omdat het nu goed gaat".
• Je laat je Take Profit weg of schuift hem op, "om het te laten lopen".
• Je neemt trades buiten je vaste momenten.
• Je vinkt je checklist niet meer volledig af.
• Je journal wordt korter, want wat valt er te leren van winst?
• Je rekent in bedragen per maand in plaats van in R per trade.

Herken je twee of meer punten in de afgelopen week, dan is dat geen reden tot paniek. Het is een signaal om je plan er weer bij te pakken.

Wanneer mag je wel opschalen?

Als je data het zegt, niet als je week het zegt. Bij Swing Capital schaal je daarom pas op na honderd live trades.

Honderd trades is geen magische grens, maar het is genoeg om iets te zien. Dan kijk je naar drie dingen, heb je die trades volgens je plan uitgevoerd, is je expectancy positief, en paste de grootste terugval binnen wat je vooraf acceptabel vond. Alleen als alle drie kloppen, verhoog je je risico. En dan in een kleine stap, bijvoorbeeld van 0,5% naar 0,75%, zodat je nooit boven de 1% per trade uitkomt.

Dat voelt traag. Dat is ook de bedoeling. Een beslissing over je risico hoort thuis op een rustige zondag met je cijfers erbij, niet op vrijdagmiddag na je vijfde winnaar.

Hoe blijf je na een winstreeks bij je plan?

Door je winstreeks net zo te behandelen als een verliesreeks, als moment om je uitvoering te controleren. Deze stappen helpen daarbij.

1. Reken elke positie opnieuw uit. Met je vaste percentage en de positiegrootte-calculator, ook als je "het wel weet".
2. Houd je vaste momenten aan. Winst geeft geen extra kijkmomenten.
3. Vink de hele checklist af. Juist nu, want nu is de verleiding om te versnellen het grootst.
4. Beoordeel winnaars op uitvoering. Een winnende trade die je regels brak, noteer je als fout. Hij kostte je geen geld, maar hij leert je wel iets verkeerds.
5. Doe een extra review na elke reeks. Vijf op rij, winst of verlies, loop die trades door voordat je de volgende neemt.
6. Laat iemand meekijken. Iemand die je trades ziet, ziet ook wanneer je posities groeien zonder dat je dat hebt besloten.

Waarom is een goede trade niet hetzelfde als een winnende trade?

Omdat een goede trade gaat over je beslissing, en een winnende trade over de uitkomst. Die twee lopen op korte termijn vaak niet gelijk op.

Een trade volgens plan kan verliezen. Een trade tegen je plan kan winnen. Wie alleen naar de uitkomst kijkt, leert na een winstreeks precies de verkeerde les, dat afwijken loont. Consistentie zit in gedrag, niet in een week met alleen groen.

Daarom is overmoed geen kennisprobleem. Je weet dat vijf trades niets bewijzen. Het lastige is dat onthouden als je net je beste week hebt gehad. Wat dan helpt, is geen nieuw inzicht, maar een systeem dat je risico vastzet en iemand die op zondag vraagt, kwam deze trade uit je plan? Dan wordt je beste week gewoon een goede week, en niet het begin van je grootste terugval.

Onze kijk

Veelgestelde vragen

Waarom verlies je vaak alles na een winstreeks?

Omdat winst je regels losser maakt, grotere posities, trades buiten je momenten en een checklist die je half afvinkt. Komt dan een normale verliesreeks, dan kost die meer dan de reeks opleverde.

Mag je je risico verhogen na winst?

Niet op basis van een winstreeks. Verhoog je risico alleen als een lange reeks trades volgens plan laat zien dat je aanpak werkt, en dan in kleine stappen binnen 0,5 tot 1 procent per trade.

Zegt een winstreeks iets over je strategie?

Weinig. Zelfs een strategie zonder enig voordeel maakt regelmatig vijf winnaars op rij. Pas cijfers over een lange reeks, zoals expectancy en winstfactor, laten zien of je een edge hebt.

Hoe voorkom je overmoed bij traden?

Leg je risico per trade vast, houd je vaste momenten aan, beoordeel ook winnende trades op uitvoering en laat iemand meekijken die je positiegrootte ziet.

Eén mail per week over traden

Wat er die week in de markt gebeurde en wat ik eruit meenam. Geen aanbiedingen, en afmelden kan met één klik onderaan elke mail.

Aanmelden

Bedrijf

Je krijgt eerst een mail om te bevestigen. Zonder die klik komt je adres niet op de lijst.