Hoe de rekensom werkt

Elke trade heeft twee uitkomsten die je vooraf kent. Raakt de koers je Stop Loss, dan verlies je 1R, of minder als je eerder uitstapt, dat is je gemiddelde verlies. Raakt hij je Take Profit, dan win je je Risk/Reward in R. R is het bedrag dat je per trade riskeert. Bij een Risk/Reward van 1:2,5 win je dus 2,5R of verlies je tot 1R.

• Break-even winrate = 1 ÷ (1 + Risk/Reward). Bij 1:2 is dat 1 ÷ 3 = 33,33%.
• Met verlies en kosten = (gemiddeld verlies + kosten) ÷ (Risk/Reward + gemiddeld verlies). De kosten zijn fees en slippage per trade in R, 0,12% van je positie gedeeld door je stopafstand in procent. Bij een stop op 2% is dat 0,06R.
• Expectancy = winrate × Risk/Reward − (1 − winrate) × gemiddeld verlies − kosten. Dat is wat een trade je gemiddeld oplevert of kost.

De RRR-curve lezen

De oranje lijn is je break-even winrate bij elke Risk/Reward. Alles erboven levert op de lange duur winst op, alles eronder verlies. De curve is aan de linkerkant steil, van 1:0,5 naar 1:1 zakt de benodigde winrate van 66,7% naar 50%, terwijl de stap van 1:3 naar 1:4 nog maar vijf procentpunt scheelt.

De groene lijn laat zien welke winrate je nodig hebt om gemiddeld 0,25R per trade over te houden in plaats van quitte te spelen, de blauwe lijn hetzelfde voor 0,5R. Kies je een kleiner gemiddeld verlies, dan zakken alle lijnen. De afstand tussen die twee lijnen is je marge. De genummerde punten zijn voorbeelden van handelsstijlen, veel kleine winsten met een hoge winrate liggen vaak dichter tegen de lijn dan het voelt, en een lage winrate met grote winnaars ligt er soms ruim boven. Elke stijl rekent op zijn kaartje met een eigen stop-afstand, en dus eigen kosten, een scalper met een stop van 0,3% betaalt 0,4R per trade, een trendvolger met 6% maar 0,02R. Tik een punt aan en de calculator neemt die Risk/Reward en winrate over.

Rekenvoorbeeld

Stel, je handelt met een Risk/Reward van 1:2 en je journal laat over je laatste reeks trades een winrate van 40% zien. Fees en slippage kosten je samen 0,06R per trade, wat past bij een stop op 2%.

1. Break-even zonder kosten, 1 ÷ 3 = 33,33%.
2. Break-even met kosten, 1,06 ÷ 3 = 35,33%.
3. Expectancy, 0,40 × 2 − 0,60 × 1 − 0,06 = +0,14R per trade.
4. Over 100 trades, 100 × 0,14 = +14R.

Zonder kosten was de expectancy +0,20R geweest, de kosten kosten je hier bijna een derde van je voordeel, terwijl ze per trade klein lijken. Stap je gemiddeld op 0,5R uit in plaats van 1R, dan zakt je break-even naar 22,4% en word je expectancy +0,44R. Kies het voorbeeld hierboven en zet het verlies op 0,5R, je ziet het verschil direct in de tegels.

Deze video hoort bij het artikel over je strategie toetsen aan je eigen data; daar staat ook een samenvatting van wat erin gezegd wordt.

Waarom kosten vooral bij een kleine Risk/Reward pijn doen

Bij 1:1 is je break-even winrate 50%. Met 0,06R kosten per trade wordt dat 53%, drie procentpunt erbij. Bij 1:4 gaat de break-even winrate door dezelfde kosten van 20% naar 21,2%. Hoe kleiner je Risk/Reward, hoe zwaarder elke euro aan fees telt.

Daar komt nog iets bij. Kosten in R worden groter naarmate je stop dichterbij ligt, want je positie wordt dan groter terwijl je risico gelijk blijft. Bij een stop van 2% is het 0,06R, bij 0,5% al 0,24R. Met de positiegrootte-calculator zie je hoe groot je positie wordt, en dus wat de fees in R betekenen. Meer over de ratio zelf lees je in risk/reward-ratio, waarom je winrate alleen niets zegt.

Na hoeveel trades zegt je winrate iets?

Een winrate over twintig trades zegt weinig. Bij een echte winrate van 40% kan toeval je gemeten winrate over twintig trades makkelijk tien procentpunt of meer verschuiven. Rond de honderd trades wordt het beeld een stuk stabieler. Ligt je winrate maar net boven break-even, dan heb je nog meer trades nodig voor je zeker weet dat het verschil echt is.

Reken ook met verliesreeksen. Wie 40% van zijn trades wint, verliest er 60%, en over honderd trades is een reeks van zeven of acht verliezers op rij geen uitzondering. Wat zo’n reeks met je account doet, hangt af van je risico per trade. Hoe zwaar het terugkomen daarna is, lees je in drawdown herstellen. Meer rekenvoorbeelden vind je op de blog.

Veelgestelde vragen

Wat laat een RRR-curve zien?

Een RRR-curve zet de break-even winrate uit tegen de Risk/Reward. Hoe groter je Risk/Reward, hoe lager de winrate die je nodig hebt, 50% bij 1:1, 33,33% bij 1:2 en 20% bij 1:4. Ligt je eigen winrate boven de curve, dan is je expectancy positief.

Welke winrate heb je nodig bij een Risk/Reward van 1:2?

Zonder kosten 33,33%, want 1 gedeeld door (1 + 2). Met 0,06R kosten per trade (een stop op 2%) wordt dat 1,06 gedeeld door 3 = 35,33%. Stap je gemiddeld op 0,5R uit, dan is het 0,56 gedeeld door 2,5 = 22,4%.

Wat is expectancy bij traden?

Expectancy is wat een trade je gemiddeld oplevert of kost, uitgedrukt in R. Je rekent het uit als winrate × Risk/Reward min (1 − winrate) × je gemiddelde verlies min je kosten per trade. Is het getal positief, dan zit je boven break-even.

Is een hoge winrate beter dan een grote Risk/Reward?

Geen van beide is op zichzelf beter. Een winrate van 70% verliest geld bij een Risk/Reward van 1:0,3, en een winrate van 30% verdient bij 1:3. Het gaat om de afstand tussen je winrate en de break-even winrate die bij jouw Risk/Reward hoort.

Hoe reken ik mijn kosten om naar R?

Tel fees en slippage van instap en uitstap bij elkaar op en deel dat door het bedrag dat je riskeert. Riskeer je €200 en kost een trade je €8 aan fees en slippage, dan zijn je kosten 0,04R. De calculator doet dit al voor je, 0,06% per kant over je positie is bij een stop van 2% gelijk aan 0,06R.

Eén mail per week over traden

Wat er die week in de markt gebeurde en wat ik eruit meenam. Geen aanbiedingen, en afmelden kan met één klik onderaan elke mail.

Aanmelden

Bedrijf

Je krijgt eerst een mail om te bevestigen. Zonder die klik komt je adres niet op de lijst.