Het korte antwoord, risico per trade is het deel van je rekening dat je verliest als je Stop Loss (de order die je positie automatisch sluit bij een vooraf gekozen verlies) geraakt wordt, niet het bedrag dat je inzet. Veel traders houden een half tot twee procent aan. Het juiste percentage voor jou volgt uit de langste verliesreeks die je strategie realistisch kan maken en de drawdown (de daling van je rekening vanaf de hoogste stand) die je aankunt.

De vraag hoeveel je per trade mag riskeren, krijgt online meestal een kort antwoord, een of twee procent. Dat getal wordt zo vaak herhaald dat het een wet lijkt. Maar een percentage dat je overneemt zonder te weten waar het vandaan komt, laat je bij de eerste verliesreeks ook weer los.

Het nuttigere antwoord is een rekensom. Hoeveel verliezen op rij kan je strategie realistisch gezien maken, en hoeveel van je rekening blijft er dan over? Als je dat eenmaal hebt uitgerekend, kies je je percentage niet meer op gevoel, en houd je het ook vast op de dagen dat het tegenzit.

Ik geef je hieronder geen percentage dat voor iedereen klopt. Wel de sommen waarmee je er zelf een kiest.

Risico is wat je verliest bij je stop, niet wat je inzet

Eerst een misverstand dat veel verwarring geeft. Een procent risico per trade betekent niet dat je positie een procent van je rekening is. Het betekent dat je een procent van je rekening kwijt bent als je Stop Loss geraakt wordt.

Heb je 10.000 euro en riskeer je een procent, dan is je risico 100 euro. Staat je stop op 4% afstand van je Entry (je instapprijs), dan mag je positie 2.500 euro zijn. Staat hij op 1% afstand, dan wordt je positie 10.000 euro. Het verlies bij de stop is in beide gevallen 100 euro, exclusief fees en slippage (handelskosten en het verschil tussen je geplande en je werkelijke prijs). Hoe je dat voor elke trade uitrekent, staat uitgebreid in positiegrootte bepalen, en de positiegrootte-calculator doet het voor je.

Dat onderscheid is de basis. Pas als je risico per trade een vast bedrag bij je stop is, kun je iets zinnigs zeggen over hoe hoog het mag zijn.

Wat een verliesreeks met je rekening doet

Iedere strategie heeft verliesreeksen, ook een goede. De vraag is niet of ze komen, maar hoe diep je rekening dan zakt. Stel dat je tien trades op rij verliest en elke keer hetzelfde percentage van je actuele saldo riskeert.

• Bij 1% per trade sta je na tien verliezen 9,6% lager.
• Bij 2% per trade sta je 18,3% lager.
• Bij 5% per trade sta je 40,1% lager.
• Bij 10% per trade sta je 65,1% lager.

Bij 1% is zo'n reeks vervelend, maar je strategie kan nog gewoon doorlopen. Bij 5% heb je bijna de helft van je rekening verloren, en om die terug te verdienen moet je met wat er over is ongeveer 67% winst maken. Bij 10% is het in feite over. Waarom herstellen zoveel zwaarder is dan verliezen, lees je in het artikel over drawdown.

Hoe vaak zo'n reeks voorkomt

Tien verliezen op rij klinkt als iets wat alleen een slechte trader overkomt. Dat is het niet. Het is gewone kansrekening.

Met andere woorden, met een prima strategie en een winrate van 40% maak je over een paar honderd trades vrijwel zeker een reeks van acht verliezen mee, en is een reeks van tien ongeveer net zo waarschijnlijk als niet. Je risico per trade moet daar dus op berekend zijn. Niet op de gemiddelde week, maar op de slechtste maand die statistisch gewoon gaat komen.

Een lagere winrate maakt lange reeksen waarschijnlijker. Heb je een strategie die maar 30% van de trades wint, dan moet je nog voorzichtiger zijn met je percentage dan iemand met 55%.

Wil je dit op jouw eigen trades toepassen?Plan een gesprek

Waarom je werkelijke risico hoger ligt dan je denkt

Het percentage dat je invult, is een ondergrens. In de praktijk verlies je bij een gestopte trade vaak iets meer.

Fees en slippage

Fees worden over je hele positie berekend. Bij een krappe stop en een grote positie zijn ze een merkbaar deel van je risico. Slippage bij een snelle beweging komt daar nog bovenop.

Posities die samen bewegen

Drie Longs (posities die winnen als de koers stijgt) tegelijk op munten die vrijwel gelijk oplopen, zijn in de praktijk één grote positie. Riskeer je op elk 1%, dan staat er bij een marktbrede daling eigenlijk 3% op het spel in één beweging. Kijk dus niet alleen naar je risico per trade, maar ook naar je totale open risico.

Gaten in je uitvoering

Een stop die je later plaatst dan je Entry, of die je een keer verschuift, maakt van elk percentage een theoretisch getal. Het percentage werkt alleen als de Stop Loss direct als order op de exchange staat.

Een percentage kiezen dat je volhoudt

Veel ervaren traders houden ergens tussen een half en twee procent aan. Dat is geen wet, maar het is een bandbreedte waarin de rekensommen hierboven overleefbaar blijven. Binnen die bandbreedte kies je op basis van een paar vragen.

1. Hoe lang was de langste verliesreeks in je backtest of je journal, en hoe diep zou je rekening dan zakken?
2. Welke drawdown kun je aan zonder je regels los te laten? Wees daar eerlijk over, want dat getal is meestal lager dan je denkt.
3. Hoeveel trades heb je al met deze strategie gedaan? Zonder data is een lager percentage verstandiger.
4. Hoeveel posities heb je gemiddeld tegelijk open?

Wanneer je het percentage aanpast

Je percentage staat vast voordat je een trade opent. Dat is een van de afspraken in het Management-deel van het 5M-systeem dat we bij Swing Capital gebruiken, risico vooraf vast, niet per trade opnieuw bedacht. Aanpassen doe je alleen op momenten die je vooraf hebt gekozen, nooit midden in een reeks.

• Omhoog pas als er genoeg data is. Bij Swing Capital hanteren we dat je eerst 100 live trades met een strategie maakt voordat je opschaalt.
• Omlaag mag in een drawdown, als dat vooraf zo is afgesproken. Minder risico in een slechte periode geeft rust en beperkt de schade.
• Nooit omhoog om een verlies terug te halen. Dat is de snelste weg naar precies de reeks die je rekening sloopt.

Schrijf je percentage op in je trading plan, samen met de momenten waarop je het mag aanpassen. Een getal dat alleen in je hoofd bestaat, schuift ongemerkt mee met je stemming, na drie winsten wat hoger, na een slechte dag nog een trade met dubbel risico om het goed te maken. Op papier is die verschuiving zichtbaar, en dat alleen houdt al veel traders binnen de lijnen.

De meeste traders weten allang dat ze weinig per trade moeten riskeren. Wat ontbreekt, is zelden die kennis. Het is een vast percentage dat al vaststaat voordat de emotie van de dag meedoet.

Onze kijk

Veelgestelde vragen

Hoeveel procent risico per trade is verstandig?

Veel traders houden tussen een half en twee procent van hun rekening aan. Het juiste getal voor jou volgt uit de langste verliesreeks die je strategie realistisch kan maken en de drawdown die je aankunt zonder je regels los te laten.

Is 1 procent risico per trade hetzelfde als 1 procent inzet?

Nee. Het betekent dat je 1 procent van je rekening verliest als je Stop Loss geraakt wordt. Je positie zelf kan veel groter zijn, afhankelijk van de afstand tot je stop.

Hoe vaak krijg je tien verliezen op rij?

Bij een winrate van 40 procent is de kans op minstens één reeks van tien verliezen over 300 trades ongeveer 52 procent. Een reeks van acht maak je in die situatie vrijwel zeker mee.

Moet je je risico verhogen na een verliesreeks?

Nee. Risico verhogen om verlies terug te halen maakt de schade van de volgende reeks groter. Verlagen in een drawdown kan wel, als je dat vooraf hebt afgesproken.

Eén mail per week over traden

Wat er die week in de markt gebeurde en wat ik eruit meenam. Geen aanbiedingen, en afmelden kan met één klik onderaan elke mail.

Aanmelden

Bedrijf

Je krijgt eerst een mail om te bevestigen. Zonder die klik komt je adres niet op de lijst.