Het korte antwoord, bij isolated margin kan alleen het onderpand van die ene positie weg; bij cross margin staat je hele saldo achter al je posities. Isolated maakt de schade per trade meetbaar en is daarom de stand waarin je leert. Cross geeft meer ruimte voordat je geliquideerd wordt, maar rekent die ruimte af met je hele rekening.

Het verschil tussen isolated en cross margin is simpel. Bij isolated margin staat alleen het onderpand van die ene positie op het spel. Bij cross margin kan de exchange je hele beschikbare saldo inzetten om een verliezende positie open te houden. Cross margin voorkomt liquidatie (de exchange die je positie gedwongen sluit) dus niet, het schuift de grens op, met meer geld als inzet.

Veel traders kiezen cross omdat ze gehoord hebben dat je dan minder snel geliquideerd wordt. Dat klopt technisch. Maar het is de verkeerde vraag. Maak je je zorgen over liquidatie, dan heb je een probleem met je Stop Loss (de order die je positie automatisch sluit bij een vooraf gekozen verlies) of je positiegrootte, niet met je margin mode. Het risico zit in stop en positiegrootte. De margin mode bepaalt alleen hoeveel van je account meedoet als dat misgaat.

Wat is het verschil tussen isolated en cross margin?

Kort antwoord, isolated margin reserveert een vast bedrag per positie; cross margin gebruikt je hele beschikbare Futures-saldo als gezamenlijk onderpand voor al je posities.

Bij isolated margin kies je bij het openen hoeveel Margin je in een positie stopt. Loopt de trade tegen je in, dan kan hooguit dat bedrag verloren gaan. Bereikt de prijs de Liquidation Price (de prijs waarop de exchange je positie gedwongen sluit), dan sluit de exchange de positie en blijft de rest van je saldo buiten schot.

Bij cross margin is er geen muur tussen je posities en je saldo. Alles wat vrij op je Futures-rekening staat, telt als buffer. Daardoor ligt de Liquidation Price verder weg, want er is meer geld om het verlies op te vangen. Maar als de prijs die verre grens toch haalt, is het ook dat grotere bedrag dat verdwijnt.

Exchanges als Bybit laten je de margin mode zelf instellen. Waar die instelling staat en hoe hij heet, verschilt per platform; het principe niet.

Kan cross margin je hele account liquideren?

Kort antwoord, ja, als de positie groot genoeg is of de beweging hard genoeg. Bij cross margin kan een positie zonder werkende Stop Loss je volledige beschikbare Futures-saldo opgebruiken voordat hij geliquideerd wordt.

Dat gebeurt niet vaak bij traders die hun Stop Loss als order op de exchange hebben staan. De stop sluit de positie lang voordat de liquidatiegrens in beeld komt. Het gevaar zit bij de trade zonder stop, of met een stop die alleen in je hoofd bestaat. Dan werkt cross margin als een vangnet dat je langer laat vallen.

Ook meerdere posities tegelijk maken cross margin riskanter. Verliezen tellen bij elkaar op tegen hetzelfde saldo. Bewegen die posities samen, en in crypto doen munten dat vaak, dan kan één harde beweging alles tegelijk raken. Daarover meer in correlatie tussen crypto trades.

Rekenvoorbeeld, dezelfde trade, twee margin modes

Zie wat er gebeurt, zolang je stop werkt, maakt de margin mode voor je verlies niets uit. Het verschil ontstaat pas als er iets misgaat. En daar ontwerp je je account op. Reken je eigen positie na met de positiegrootte-calculator.

Wil je dit op jouw eigen trades toepassen?Plan een gesprek

Welke margin mode gebruik je?

Kort antwoord, voor de meeste swing traders is isolated margin de rustigste keuze, omdat een fout bij één positie dan beperkt blijft tot die positie.

Isolated dwingt je ook om na te denken. Je ziet per trade hoeveel Margin erin zit en waar de Liquidation Price ligt. Die hoort altijd duidelijk voorbij je Stop Loss te liggen. Ligt hij ervoor of er vlak naast, dan is je Leverage te hoog voor die stopafstand.

Cross margin kan werken voor ervaren traders die meerdere posities als één geheel beheren en precies weten wat hun totale risico is. Maar ook dan geldt, het gaat pas goed als elke positie een harde stop heeft en je het risico over alle open trades optelt.

Helpt hogere of lagere Leverage bij isolated margin?

Kort antwoord, leverage bepaalt hoeveel Margin je vastzet, niet hoeveel je riskeert. Je risico zit in je stopafstand en je positiegrootte.

Bij isolated margin betekent een lagere Leverage dat je meer Margin in de positie stopt en de Liquidation Price verder weg ligt. Een hogere Leverage zet minder geld vast, maar de liquidatiegrens komt dichterbij. Zolang die grens ruim voorbij je stop ligt, is het verlies bij een geraakte stop in beide gevallen hetzelfde. Volgorde, eerst de plek van de stop, dan positiegrootte, hefboom als laatste. Meer daarover in leverage uitgelegd en liquidatie voorkomen.

Hoe stel je je margin mode goed in?

1. Kies isolated als standaard in je exchange-instellingen, zodat je niet per ongeluk in cross opent.
2. Bepaal eerst je stop op de plek waar je idee ongeldig wordt.
3. Reken je positiegrootte uit met 0,5 tot 1% risico van je rekening.
4. Kies je Leverage zo dat de Liquidation Price duidelijk voorbij je Stop Loss ligt.
5. Zet Stop Loss en Take Profit (de order die je winst vastzet) direct als order op de exchange en controleer ze.
6. Tel je totale risico op als je meer dan één positie open hebt.

Houd daarnaast niet meer geld op je Futures-rekening dan je voor traden gebruikt. Wat je belegt, hoort ergens anders te staan. Traden en beleggen houd je gescheiden, ook in je wallets.

De vraag achter de vraag

Vraag je je af of isolated of cross veiliger is, dan zoek je vaak een instelling die je beschermt tegen je eigen fouten. Die instelling bestaat niet. Isolated beperkt de schade van een fout, cross vergroot hem. Maar geen van beide voorkomt de fout zelf.

Dat is zelden een kennisprobleem. Bijna iedereen weet dat een stop op de exchange hoort. Het misgaat op de avond dat je hem vergeet, of op de trade waar je hem even weghaalt. Daarom valt dit in het 5M-systeem onder Management, vaste instellingen, een checklist die helemaal afgevinkt is vóór de Entry, en iemand die meekijkt of je die checklist echt gebruikt.

Onze kijk

Veelgestelde vragen

Wat is isolated margin?

Bij isolated margin zet je per positie een vast bedrag als onderpand. Gaat de trade mis, dan kan hooguit dat bedrag verloren gaan en blijft de rest van je saldo buiten schot.

Wat is cross margin?

Bij cross margin dient je hele beschikbare Futures-saldo als onderpand voor al je posities. De Liquidation Price ligt verder weg, maar bij liquidatie kan veel meer geld verloren gaan.

Is cross margin veiliger dan isolated margin?

Nee. Cross margin stelt liquidatie uit door meer van je saldo in te zetten. Zolang je Stop Loss werkt, is je verlies in beide modes gelijk; het verschil ontstaat pas als er iets misgaat.

Welke margin mode is het beste voor beginners?

Isolated margin, omdat een fout dan beperkt blijft tot één positie. Combineer het met een harde Stop Loss op de exchange en 0,5 tot 1% risico per trade.

Verandert de margin mode hoeveel ik verlies bij mijn Stop Loss?

Nee. Je verlies bij een geraakte stop hangt af van je stopafstand en positiegrootte. De margin mode bepaalt alleen wat er gebeurt als de stop niet werkt.

Eén mail per week over traden

Wat er die week in de markt gebeurde en wat ik eruit meenam. Geen aanbiedingen, en afmelden kan met één klik onderaan elke mail.

Aanmelden

Bedrijf

Je krijgt eerst een mail om te bevestigen. Zonder die klik komt je adres niet op de lijst.