Het korte antwoord, bij Spot koop je de munt zelf en is je maximale verlies wat je erin stopte. Bij Futures handel je een contract dat de koers volgt, met Margin (onderpand dat je vastzet) en eventueel Leverage (een grotere positie dan je inleg), en je kunt Short gaan (winst maken op een daling). Futures is niet vanzelf riskanter, je verlies hangt af van je positiegrootte en Stop Loss (je automatische verliesgrens), maar brengt wel liquidatie en Funding (een periodieke betaling tussen long- en shortposities) mee.

Spot en Futures worden vaak neergezet als twee niveaus, Spot voor beginners en voorzichtige mensen, Futures voor wie serieus wil traden. Dat beeld is niet helemaal fout, maar het mist de kern. Het verschil tussen de twee zit niet in hoeveel je kunt verdienen, maar in wat er gebeurt als je ongelijk hebt, en in hoe makkelijk je jezelf te veel risico geeft.

Met Futures kun je precies even voorzichtig traden als met Spot. En met Spot kun je je rekening net zo goed leegtraden, alleen langzamer. Hieronder lees je hoe beide werken en wat het verschil concreet met je risico doet.

Wat is spot traden? Je koopt de munt zelf

Op de Spot-markt koop je een munt en betaal je de volledige prijs. Koop je voor €1.000, dan heb je voor €1.000 aan die munt in bezit en is die €1.000 van je saldo af. Stijgt de koers 10 procent, dan is je positie €1.100 waard. Daalt hij 10 procent, dan €900.

Je maximale verlies is wat je erin stopte. Er is geen Margin, geen Liquidation Price en geen Funding. Je kunt een positie zo lang aanhouden als je wilt, zonder doorlopende kosten. Wel verdien je in principe alleen als de koers stijgt, op Spot kun je niet Short gaan op iets dat je niet bezit.

Dat maakt Spot niet risicoloos. Koop je voor je hele saldo in één positie zonder Stop Loss, en daalt de koers 40 procent, dan ben je 40 procent van je rekening kwijt. Er is geen platform dat je positie sluit en geen melding die je waarschuwt. De begrenzing die Futures via liquidatie afdwingt, moet je op Spot zelf aanbrengen, met een Stop Loss en een positie die past bij wat je wilt riskeren.

Wat is futures traden? Je handelt een contract

Bij Futures koop je de munt niet, maar handel je een contract dat de koers volgt. In crypto zijn dat meestal perpetual Futures, contracten zonder einddatum. Je zet een deel van de positiewaarde vast als Margin, en de verhouding tussen je positie en je Margin is je Leverage.

Daardoor kun je twee dingen die op Spot niet gaan. Je kunt Short gaan en verdienen aan een dalende koers. En je kunt een positie openen die groter is dan het bedrag dat je vastzet. Dat tweede is waar het meeste misgaat. Wat Leverage precies doet, staat uitgebreid in leverage uitgelegd.

Je risico zit in je positie, niet in het product

Het verlies op een trade hangt af van twee dingen, hoe groot je positie is en hoe ver je Stop Loss van je Entry (je instapprijs) ligt. Of die positie op Spot of op Futures staat, verandert daar niets aan.

Zo gebruikt is Leverage een manier om minder kapitaal vast te zetten. Het gaat mis als iemand het omdraait en redeneert, ik heb €1.000, met 20x Leverage kan ik een positie van €20.000 openen. Een beweging van 5 procent tegen je in is dan €1.000 verlies, je volledige Margin. Nog voordat de koers daar is, word je al geliquideerd.

Begin daarom altijd bij het bedrag dat je wilt riskeren en reken terug naar je positie, zoals in positiegrootte bepalen. De Leverage volgt daar pas uit, en is dus een uitkomst van je berekening, geen keuze vooraf.

Wil je dit op jouw eigen trades toepassen?Plan een gesprek

Liquidation Price, Isolated en Cross

Op Futures heeft elke positie een Liquidation Price, de koers waarbij je Margin niet meer genoeg is om de positie open te houden. Het platform sluit je positie dan zelf. Hoe hoger je Leverage, hoe dichter die prijs bij je Entry ligt. Bij 5x ligt hij voor een Long (een positie op een stijging) ruwweg iets minder dan 20 procent onder je Entry, bij 20x iets minder dan 5 procent. Het precieze punt hangt af van de onderhoudsmarge en de kosten van het platform.

Daarnaast kies je tussen twee Margin-modi.

• Isolated Margin, alleen de Margin die je aan deze positie toewijst, staat op het spel. Gaat het mis, dan verlies je hooguit die Margin.
• Cross Margin, je hele beschikbare saldo dient als buffer. Je Liquidation Price ligt verder weg, maar een positie die ontspoort, kan veel meer van je rekening meenemen.

Hoe liquidatie precies werkt en hoe je hem buiten beeld houdt, lees je in liquidatie voorkomen.

Kosten, Funding en handelskosten

Op Spot betaal je handelskosten bij kopen en verkopen. Op Futures betaal je die ook, en ze worden berekend over de volledige positiewaarde, niet over je Margin. Een positie van €1.000 met €200 Margin kost dus kosten over €1.000. Wie met hoge Leverage grote posities neemt, betaalt dus ook grote kosten, gemeten tegen de eigen inzet.

Daar komt Funding bij. Omdat perpetual Futures geen einddatum hebben, zorgt Funding ervoor dat de contractprijs dicht bij de Spot-prijs blijft. Is de Funding positief, dan betalen Long-posities aan Short-posities; is hij negatief, dan andersom. Voor een trade van een paar uur is dat vaak verwaarloosbaar, voor een positie die weken openstaat niet. Houd het bij in je journal, anders zie je alleen dat je resultaat iets tegenvalt zonder te weten waarom.

Wanneer Spot logischer is, en wanneer Futures

Spot past beter als je nog leert hoe je positiegrootte en Stop Loss consequent toepast, als je posities lang wilt aanhouden zonder doorlopende kosten, of als je merkt dat beschikbare Leverage je verleidt tot grotere posities dan je van plan was.

Futures past beter als je ook Short wilt kunnen gaan, als je kapitaal efficiënt wilt inzetten, en als je je risico per trade al strak vanuit je Stop Loss berekent. De voorwaarde is dat je de Leverage laat volgen uit je positie, en niet andersom.

Het is ook geen keuze voor het leven. Sommige traders houden hun langetermijnposities op Spot en gebruiken Futures alleen voor kortere trades of voor Short-posities. Dat kan prima, zolang je voor elke rekening weet welke regels gelden en je in je journal bijhoudt waar een trade genomen is. Anders vergelijk je resultaten die onder heel andere voorwaarden tot stand kwamen.

Stap je over, doe dat dan in stappen. Neem op Futures eerst dezelfde positiegroottes als op Spot, gebruik Isolated Margin en een lage Leverage, en controleer bij elke trade waar je Liquidation Price ligt ten opzichte van je Stop Loss. Met de positiegrootte-calculator reken je vooraf uit welke positie bij je risico en je Stop Loss hoort.

Onze kijk

Veelgestelde vragen

Wat is het verschil tussen Spot en Futures?

Bij Spot koop je de munt zelf en betaal je de volledige prijs. Bij Futures handel je een contract dat de koers volgt, met Margin en eventueel Leverage, en kun je ook Short gaan.

Is Futures traden riskanter dan Spot?

Niet per definitie. Je verlies hangt af van je positiegrootte en je Stop Loss. Futures maakt het wel makkelijker om een te grote positie te openen, en brengt een Liquidation Price en Funding mee.

Kun je geliquideerd worden op Spot?

Nee. Op Spot bezit je de munt en is je maximale verlies wat je erin stopte. Liquidatie bestaat alleen bij posities met Margin, zoals op Futures.

Welke Leverage moet je gebruiken bij Futures?

De Leverage volgt uit je positie, niet andersom. Bereken eerst je positie vanuit je risico en Stop Loss, en zorg dat je Liquidation Price ruim voorbij je Stop Loss ligt.

Wat betekent spot in crypto?

Spot is de directe markt, je ruilt op dat moment euro's of stablecoins tegen de munt, tegen de prijs van nu. Dat staat tegenover futures, waar je een contract handelt dat de koers volgt zonder dat je de munt bezit.

Eén mail per week over traden

Wat er die week in de markt gebeurde en wat ik eruit meenam. Geen aanbiedingen, en afmelden kan met één klik onderaan elke mail.

Aanmelden

Bedrijf

Je krijgt eerst een mail om te bevestigen. Zonder die klik komt je adres niet op de lijst.