Het korte antwoord, een limit order koopt of verkoopt alleen tegen jouw prijs of beter, maar wordt misschien niet gevuld. Een market order wordt altijd direct gevuld, maar tegen de prijs die er op dat moment in het orderboek (de lijst met openstaande koop- en verkooporders) ligt. Het verschil tussen limit order en market order is dus zekerheid over de prijs tegenover zekerheid over de uitvoering.

De gangbare gedachte is dat een market order sneller en dus beter is. Maar snelheid is alleen een voordeel als je plan om snelheid vraagt. Bij swing trading (trades die dagen tot weken lopen) ligt je Entry vooraf vast, net als je Stop Loss (de order die je verlies begrenst) en Take Profit (de order die je winst vastzet). Dan volgt de ordersoort uit je plan, niet uit haast.

Wat is het verschil tussen een limit order en een market order?

Een limit order legt een prijs vast, een market order legt de uitvoering vast. Dat is het hele verschil, en alles wat volgt komt daaruit voort.

Met een market order zeg je tegen de exchange, vul mij nu, tegen wat er ligt. De order neemt de beste aanbiedingen uit het orderboek weg. Is dat boek dun, of beweegt de koers hard, dan word je over meerdere prijsniveaus gevuld en ligt je gemiddelde prijs hoger dan de laatste koers die je zag. Dat verschil heet slippage.

Met een limit order zeg je, koop pas als ik voor deze prijs of lager kan kopen (of verkoop pas voor deze prijs of hoger). Je order komt in het orderboek te staan en wacht. Komt de koers er niet, dan gebeurt er niets.

Er is nog een verschil dat vaak vergeten wordt. Een market order haalt liquiditeit weg en betaalt daarom meestal de hogere taker fee. Een limit order die in het boek blijft staan, voegt liquiditeit toe en valt meestal onder de lagere maker fee. Hoe dat per trade optelt, lees je in fees en slippage.

Wat kost een market order je in Risk/Reward?

Een slechtere Entry maakt je stop verder weg en je Take Profit dichterbij. Je betaalt dus twee keer, meer verlies als het misgaat, minder winst als het lukt.

Je positiegrootte reken je uit op de afstand tussen je geplande Entry en je Stop Loss. Verschuift die Entry, dan klopt je hele rekensom niet meer.

Eén keer is dat geen drama. Maar stap je structureel te laat in, dan leg je elke trade opnieuw een stukje van je edge (je statistische voordeel) weg. Over honderd trades zie je dat terug in je resultaat in R, niet in één trade. Hoe Risk/Reward en winrate samen bepalen of je aanpak werkt, staat in de risk/reward-ratio uitgelegd.

Welke order gebruik je bij crypto?

Voor je Entry meestal een limit order op de prijs uit je plan. Voor je Stop Loss een stop market order, zodat je er zeker uit bent. Voor je Take Profit een limit order.

Die verdeling volgt uit wat elke order moet doen.

• Entry, hier wil je prijszekerheid. Je hebt de plek gekozen op basis van structuur, bijvoorbeeld een retest van een zone. Een limit order zorgt dat je ook echt daar instapt, of niet.
• Stop Loss, hier wil je uitvoeringszekerheid. Een stop is de plek waar je idee ongeldig wordt. Dan moet je eruit, ook als dat een paar euro slippage kost.
• Take Profit, hier wil je weer prijszekerheid. Je wilt je winst op het niveau uit je plan, en een limit order die al in het boek staat, levert vaak ook de lagere fee op.

Er zijn situaties waarin een market Entry past, bijvoorbeeld als je plan zegt dat je instapt bij het sluiten van een candle (een koersstaafje voor één periode) boven een niveau. Dan hoort market bij je regels. Het verschil zit in de vraag of het in je plan stond, of dat je het besloot omdat de koers wegliep.

Wil je dit op jouw eigen trades toepassen?Plan een gesprek

Wat is een stop limit order?

Een stop limit order wordt pas actief als de koers een triggerprijs raakt, en plaatst dan een limit order. Je krijgt dus je prijs of beter, maar niet de garantie dat je gevuld wordt.

Voor een Entry bij een breakout (een uitbraak door een niveau) kan dat nuttig zijn, je wilt pas instappen als de koers boven een niveau komt, en niet hoger dan een bepaalde prijs. Schiet de koers er in één keer doorheen, dan blijft je order staan en mis je de trade. Dat is geen fout. Dat is je plan dat een trade weigert die te duur werd.

Als Stop Loss is een stop limit order riskant. Valt de koers in één beweging door je limietprijs heen, dan wordt je order niet gevuld en sta je nog steeds in een trade die je allang had moeten sluiten. Een stop in je hoofd is geen stop, en een stop die niet gevuld wordt ook niet. Wat er daarna met je rekening kan gebeuren, lees je in liquidatie voorkomen.

Waarom wordt mijn limit order niet gevuld?

Omdat de koers je prijs niet bereikte, of er alleen heel kort aantikte terwijl er andere orders voor jou in de rij stonden. Een limit order wordt gevuld op volgorde van prijs en tijd.

Raakt de koers je prijs precies, dan worden eerst de orders gevuld die er eerder stonden. Is er op dat niveau niet genoeg tegenpartij, dan draait de koers om voordat jij aan de beurt bent. Op de grafiek lijkt het alsof je prijs geraakt is, in je account staat niets.

Andere redenen die vaak voorkomen.

• Je gebruikte een post-only order (een order die alleen in het boek mag komen te staan) die zou worden uitgevoerd als taker. De exchange annuleert hem dan in plaats van hem te vullen.
• Je grafiek toont een andere koers dan het orderboek van jouw exchange, bijvoorbeeld de indexprijs of de koers van een andere beurs.

Een gemiste trade voelt als verlies. Maar het is geen verlies, het is een trade die niet aan je voorwaarden voldeed. Er komt een volgende. Vrijwel altijd. Wie na een gemiste fill (uitvoering) alsnog market instapt, doet precies wat in FOMO bij traden beschreven staat.

Hoe zet je je orders volgens plan klaar?

Door de volgorde vast te leggen, eerst de plek van je stop, dan je positiegrootte, dan de orders. Pas als alles op de exchange staat, is je trade klaar.

1. Bepaal je Stop Loss op de plek waar je idee ongeldig wordt, niet waar het verlies te dragen voelt.
2. Kies je Entry-prijs vooraf en noteer hem in je plan, met de reden waarom juist daar.
3. Reken je positiegrootte uit met 0,5 tot 1% risico op de afstand tussen Entry en stop. De positiegrootte-calculator doet dat voor je.
4. Plaats een limit order voor je Entry en koppel je Stop Loss (stop market) en Take Profit (limit) er direct aan.
5. Loop weg. Wordt de order niet gevuld, dan is dat de uitkomst. Je past de prijs niet aan omdat de koers wegloopt.
6. Noteer in je journal welke ordersoort je gebruikte en of je Entry afweek van je plan. Na vijftig trades zie je wat het je kostte.

In het 5M-systeem valt dit onder Management. Het is geen losse techniek, het is onderdeel van de checklist die helemaal afgevinkt moet zijn voordat een Entry er staat.

Waarom het zelden aan de ordersoort ligt

De meeste traders weten prima wat een limit order is. Het misgaat op het moment dat de koers begint te lopen en de knop dichterbij ligt dan het plan. Dat is zelden een kennisprobleem. Het ligt aan structuur en uitvoering.

Bij cliënten zie ik dat die haastige Entry's pas opvallen als iemand anders naar de trades kijkt. Zelf zie je de koers die wegliep. Een ander ziet dat je Entry drie keer deze maand boven je plan lag. Daarom is de vraag niet welke ordersoort de beste is, maar of je een systeem hebt waarin de ordersoort al vastligt voordat de markt opengaat, en iemand die meekijkt of je je eraan houdt.

Onze kijk

Veelgestelde vragen

Is een market order duurder dan een limit order?

Meestal wel. Een market order betaalt vaak de hogere taker fee en kan slippage hebben. Een limit order die in het orderboek blijft staan, valt meestal onder de lagere maker fee en wordt gevuld tegen jouw prijs of beter.

Welke order gebruik je voor een Stop Loss?

Een stop market order. Die wordt gevuld zodra je stop geraakt wordt, ook als de koers hard beweegt. Een stop limit order kan bij een snelle beweging ongevuld blijven, en dan sta je nog in de trade.

Wat is het verschil tussen een limit order en een stop limit order?

Een limit order staat direct in het orderboek. Een stop limit order wordt pas geplaatst als de koers een triggerprijs raakt, en wordt dan een limit order met jouw maximale of minimale prijs.

Waarom is mijn limit order niet gevuld terwijl de koers mijn prijs raakte?

Orders worden op volgorde van prijs en tijd gevuld. Tikte de koers je prijs maar kort aan, dan waren de orders die er eerder stonden als eerste aan de beurt en was er voor jou geen tegenpartij meer.

Mag je bij swing trading een market order gebruiken voor je Entry?

Ja, als het in je plan staat, bijvoorbeeld een Entry bij het sluiten van een candle. Het probleem is een market order die je kiest omdat de koers wegloopt. Dan verschuift je Entry en klopt je Risk/Reward niet meer.

Eén mail per week over traden

Wat er die week in de markt gebeurde en wat ik eruit meenam. Geen aanbiedingen, en afmelden kan met één klik onderaan elke mail.

Aanmelden

Bedrijf

Je krijgt eerst een mail om te bevestigen. Zonder die klik komt je adres niet op de lijst.