Het korte antwoord, een Stop Loss (de order die je positie automatisch sluit bij verlies) hoort op de plek waar je idee ongeldig is, achter de laatste swing, aan de andere kant van je zone, buiten de gewone beweging van de candle, en niet op het bedrag dat je nog kunt verdragen. Bepaal eerst die plek en daarna je positiegrootte, zodat het verlies bij je stop precies je risico per trade is.

De meeste traders zetten hun Stop Loss op de plek waar het verlies nog net te verdragen voelt. Honderd euro min is vervelend, tweehonderd is te veel, dus de stop komt ergens daartussen. Dat voelt verstandig, maar de markt weet niet hoeveel jij kunt missen. Het gevolg is een stop die op een willekeurige plek in de grafiek staat, precies waar de prijs even doorheen prikt voordat hij alsnog jouw kant op gaat.

Een goede Stop Loss begint niet bij je portemonnee maar bij je idee. Je neemt een trade omdat je iets ziet in de grafiek. De stop hoort op het punt waar dat idee aantoonbaar niet meer klopt. Pas daarna reken je uit hoe groot je positie mag zijn, zodat het verlies op die plek precies het bedrag is dat je vooraf hebt vastgelegd.

Die volgorde draait om bij bijna iedereen die ik begeleid. En zodra hij goed staat, verandert er veel, minder trades die net geraakt worden, en verliezen die je vooraf al kende.

De stop markeert het einde van je idee

Stel jezelf bij elke Entry één vraag, wat moet de prijs doen om te laten zien dat ik ongelijk heb? Bij een Long (een trade op een stijging) op een terugval naar een oude bodem is het antwoord meestal dat de prijs duidelijk onder die bodem sluit. Bij een Short (een trade op een daling) na een afwijzing van een weerstand is het een sluiting boven de top van die afwijzing. Daar ligt je stop, met wat ruimte erbij.

Alles wat daarvoor gebeurt, is ruis waar je trade tegen moet kunnen. Een stop die binnen die ruis staat, wordt niet geraakt omdat je idee fout was, maar omdat de markt ademhaalt. Dat is het soort verlies dat traders het meest frustreert, en het soort dat je het makkelijkst kunt voorkomen.

Kun je die vraag niet beantwoorden, dan heb je nog geen trade. Dan heb je een gevoel. Een order zonder duidelijk ongeldigheidspunt is een van de dingen die in een checklist per order direct naar boven komen.

Wat is een Stop Loss, en hoe werkt de order?

Een Stop Loss is een order die je positie automatisch sluit zodra de prijs een niveau raakt dat je vooraf hebt ingesteld. Je zet hem neer op het moment dat je de trade opent, niet later, hij bestaat om je te beschermen tegen het moment dat je zelf niet achter je scherm zit of niet meer helder kijkt.

Technisch kun je kiezen uit twee vormen. Een stop-market sluit tegen de eerste prijs die beschikbaar is zodra je niveau wordt geraakt, die komt altijd uit, maar de prijs kan iets afwijken van je niveau. Een stop-limit sluit alleen tussen je niveau en een grens die je zelf stelt; die geeft controle over de prijs maar kan blijven staan als de markt eroverheen springt. Voor de meeste swingtrades is een stop-market de veiligere keuze, juist omdat hij zeker afgaat. Het verschil tussen die ordersoorten staat uitgebreider in stop-limit en OCO-order.

En de vraag die vaak achteraf komt, wanneer plaats je hem? Op hetzelfde moment als je Entry, in dezelfde handeling. Een positie die een uur zonder Stop Loss open staat is geen trade maar een gok waarvan je de uitkomst nog niet kent.

Eerst de plek, dan de positiegrootte

Hier gaat het bij veel mensen mis. Ze kiezen een vaste positie, bijvoorbeeld altijd 1.000 euro, en schuiven de stop dan zo dicht naar de Entry dat het verlies klein blijft. Dat draai je om. De plek van de stop ligt vast door de grafiek, en de positiegrootte volgt uit het bedrag dat je wilt riskeren.

Een ruimere stop betekent dus geen groter risico, alleen een kleinere positie. Die gedachte haalt veel spanning weg. Je hoeft een stop niet meer krap te zetten om je verlies te beperken, want het verlies ligt al vast. Wil je dit niet elke keer met de hand uitrekenen, gebruik dan de positiegrootte-calculator, je vult je Entry, stop en risicobedrag in en krijgt de grootte terug.

Waar een stop technisch logisch staat

Er is geen plek die altijd goed is, maar een paar vertrekpunten komen in bijna elke strategie terug.

Achter de laatste swing

Bij een Long in een opwaartse trend ligt de stop onder het laatste hogere dieptepunt. Wordt dat doorbroken, dan is de structuur van de trend in elk geval tijdelijk kapot. Bij een Short werkt het gespiegeld, boven de laatste lagere top.

Aan de andere kant van een zone

Koop je bij een support-zone, zet de stop dan niet midden in die zone maar eronder. Een zone is een gebied, geen lijn. De prijs mag erin zakken zonder dat je idee vervalt.

Buiten de gewone beweging van de candle

Kijk naar hoe groot candles op jouw timeframe gewoonlijk zijn. Als een gemiddelde candle 1,5% beweegt, is een stop op 0,7% afstand in feite een muntworp. Een bredere stop met een kleinere positie geeft de trade de ruimte die de markt nu eenmaal nodig heeft.

Uitleg

Deze video hoort bij het artikel over een trading strategie maken; daar staat ook een samenvatting van wat erin gezegd wordt.

Plekken die bijna altijd geraakt worden

Sommige stops worden zo vaak geraakt dat het geen toeval meer is. Het zijn de plekken waar iedereen hem zet.

• Precies op de bodem of top. Een oude low trekt stops aan als een magneet. De prijs zakt er vaak net onder, pakt die orders mee en draait. Over dat mechanisme gaat het artikel over liquidity sweeps.
• Op een rond getal. Stops op 50.000 of 2.000 liggen in een dichte cluster. Een paar ticks (de kleinste prijsstappen) eronder of erboven kiezen scheelt al.
• Op een vast percentage. Altijd 2% onder je Entry klinkt gedisciplineerd, maar de markt houdt geen rekening met jouw percentage. De ene keer ligt dat midden in de ruis, de andere keer veel te ver weg.
• Op een lager timeframe dan je trade. Een swingtrade op het 4-uurs timeframe met een stop onder een 5-minuten-bodem wordt gestopt door beweging die voor je idee niet uitmaakt.

Voor alle vier geldt hetzelfde, de stop zegt iets over jouw comfort, niet over de grafiek.

Wil je dit op jouw eigen trades toepassen?Plan een gesprek

Verschuiven, wanneer wel en wanneer niet

Een stop verder weg zetten omdat de prijs er dichtbij komt, is de duurste gewoonte in trading. Je vergroot een verlies dat je vooraf had begrensd, en je doet het op het moment dat je het slechtst kunt oordelen. Wie dat een paar keer doet, heeft geen risicobeheer meer, alleen een hoop.

Naar break-even (je instapprijs) schuiven lijkt altijd verstandig, maar ook dat heeft een prijs. Doe je het te vroeg, dan wordt een deel van je trades op nul gestopt die anders je doel hadden gehaald. Een regel als "pas naar break-even als de prijs 1R in winst staat en een nieuwe swing heeft gemaakt" (R is je risico per trade, riskeer je € 50, dan is 1R € 50) is toetsbaar. "Als het goed voelt" is dat niet. Wil je de stop systematisch laten meelopen, lees dan eerst hoe een Trailing Stop werkt en wanneer hij winst kost.

Een stop in je hoofd is geen stop

Een mental stop, een niveau dat je onthoudt en waarop je zelf sluit, werkt zolang je naar het scherm kijkt en je rustig voelt. Precies op het moment dat hij nodig is, is dat vaak niet zo. De prijs schiet door je niveau terwijl je in een vergadering zit, of je denkt dat hij vast nog terugkomt.

Daarom hoort de Stop Loss direct in de order, op de exchange, op het moment dat je instapt. In het 5M-systeem dat we bij Swing Capital gebruiken, valt dit onder Management, risico vooraf vast, automatische Stop Loss en Take Profit, en een checklist per order voordat je op verzenden drukt. Het is geen kwestie van meer kennis. De meeste traders weten dat een stop in de order hoort. Het verschil zit in een vaste stap die je niet kunt overslaan.

Zo pak je het bij je volgende trade aan

1. Bepaal waar je idee ongeldig wordt en zet daar de stop, met ruimte voor gewone beweging.
2. Controleer of die plek niet precies op een voor de hand liggende low, high of rond getal ligt.
3. Reken de positiegrootte uit op basis van je vaste risicobedrag.
4. Plaats de stop als order op de exchange, samen met je Entry.
5. Schrijf op wanneer je hem mag verschuiven, en alleen richting winst.

Leg na afloop in je journal vast of de stop geraakt werd en wat de prijs daarna deed. Na een paar dozijn trades zie je of je stops structureel te krap staan, en dat is informatie die je nergens anders vandaan haalt.

Onze kijk

Veelgestelde vragen

Hoe ver moet mijn Stop Loss van mijn Entry staan?

Zo ver als nodig om voorbij het punt te liggen waar je idee niet meer klopt, plus ruimte voor gewone beweging. De afstand bepaal je niet met een vast percentage; je past je positiegrootte aan zodat het verlies gelijk blijft.

Mag je een Stop Loss verplaatsen?

Alleen richting winst en alleen volgens een regel die je vooraf hebt vastgelegd. Een stop verder weg zetten omdat de prijs dichtbij komt, vergroot een verlies dat je had begrensd.

Waarom wordt mijn Stop Loss steeds net geraakt?

Vaak staat hij precies op een voor de hand liggende bodem, top of rond getal, of binnen de normale beweging van je timeframe. Daar liggen veel stops bij elkaar en prikt de prijs regelmatig even doorheen.

Is een mental Stop Loss genoeg?

Nee, want hij werkt alleen als je kijkt en rustig bent. Plaats de Stop Loss direct als order op de exchange op het moment dat je instapt.

Wat is een stop loss?

Een order die je positie automatisch sluit zodra de prijs een niveau raakt dat je vooraf hebt ingesteld. Hij begrenst wat de trade je kan kosten, zodat je niet hoeft te beslissen op het moment dat het misgaat.

Wanneer plaats je een stop loss?

Op hetzelfde moment als je Entry, in dezelfde handeling. Wacht je ermee, dan staat je positie open zonder begrenzing en bepaalt de markt hoe groot je verlies wordt in plaats van jij.

Hoe werkt een stop loss order technisch?

Een stop-market sluit tegen de eerste beschikbare prijs zodra je niveau wordt geraakt, hij gaat altijd af, maar de prijs kan iets afwijken. Een stop-limit sluit alleen binnen een bereik dat je zelf stelt, en kan dus blijven staan als de markt eroverheen springt.

Eén mail per week over traden

Wat er die week in de markt gebeurde en wat ik eruit meenam. Geen aanbiedingen, en afmelden kan met één klik onderaan elke mail.

Aanmelden

Bedrijf

Je krijgt eerst een mail om te bevestigen. Zonder die klik komt je adres niet op de lijst.