Het korte antwoord, RSI en MACD rekenen prijsbeweging om in een getal; ze voorspellen niets en kiezen je entry (het moment en de prijs waarop je instapt) niet. Ze zijn nuttig om te zien of een beweging kracht heeft of uitgeput raakt, maar alleen bovenop een zone en een richting die je al had bepaald. Drie indicatoren die hetzelfde meten geven geen drie bevestigingen, maar één.

Indicatoren voelen objectief. Er staat een getal, een lijn kruist een andere lijn, en dat lijkt harder dan een zone die je zelf tekent. Daarom stapelen veel beginnende traders ze op, een RSI, een MACD, twee moving averages, en soms nog iets uit een video. Als alles dezelfde kant op wijst, stappen ze in.

Het probleem is dat bijna alle bekende indicatoren uit dezelfde bron komen, de prijs. Ze rekenen de slotkoersen van de afgelopen periode om naar een lijn of een getal. Ze voegen dus geen nieuwe informatie toe, ze vatten samen wat al op de grafiek staat. Drie indicatoren die hetzelfde zeggen, zijn geen drievoudige bevestiging. Het is één bevestiging, drie keer getoond.

Dat maakt indicatoren niet waardeloos. Het betekent dat je moet weten wat ze meten, en wat ze niet kunnen.

Moving averages, het gemiddelde dat achterloopt

Een moving average is het gemiddelde van de slotkoersen over een aantal candles (koersstaafjes, elk voor één periode). Een moving average van 50 perioden op de daily (de grafiek met één candle per dag) is het gemiddelde van de laatste 50 dagen. Elke dag valt de oudste dag eraf en komt de nieuwste erbij, zodat de lijn meeschuift.

Er zijn twee veelgebruikte soorten. De simple moving average weegt elke candle even zwaar. De exponential moving average geeft recente candles meer gewicht en reageert daardoor sneller op een verandering.

Wat je op de grafiek ziet, in een stijgende markt ligt de prijs meestal boven de lijn, en loopt de lijn schuin omhoog. Veel traders gebruiken een moving average daarom als filter, alleen Long (inzetten op een stijging) als de prijs boven de lijn staat en de lijn stijgt.

Het nadeel zit in de naam. Een gemiddelde loopt altijd achter. Wanneer een lange moving average draait, is een groot deel van de beweging al voorbij. En in een zijwaartse markt kruist de prijs de lijn keer op keer, zonder dat het iets betekent.

RSI, snelheid, geen richting

De Relative Strength Index vergelijkt de gemiddelde stijging per candle met de gemiddelde daling over een periode, standaard 14. Het resultaat is een getal tussen 0 en 100. Boven de 70 heet de markt overbought (overkocht), onder de 30 oversold (oververkocht).

Die woorden zijn misleidend. Een RSI boven de 70 betekent niet dat de prijs te hoog is en moet dalen. Het betekent dat de recente stijgingen groter waren dan de dalingen. In een sterke trend kan de RSI lang boven de 70 blijven, en wie daar steeds Short gaat (inzetten op een daling) omdat het overbought heet, betaalt daarvoor.

Waar de RSI wel iets kan laten zien, is bij divergentie. De prijs maakt een hogere top, maar de RSI een lagere. Dat vertelt je dat de laatste stijging met minder kracht ging dan de vorige. Het is een waarschuwing dat een beweging vermoeit, geen signaal dat hij omdraait.

MACD, twee gemiddelden en hun verschil

De MACD is het verschil tussen twee exponential moving averages, standaard van 12 en 26 perioden. Van dat verschil wordt weer een gemiddelde over 9 perioden berekend, de signaallijn. Het histogram laat zien hoe ver de MACD-lijn en de signaallijn uit elkaar liggen.

Wat je ziet, kruist de MACD-lijn boven de signaallijn, dan versnelt de opwaartse beweging ten opzichte van de periode ervoor. Staat de MACD-lijn onder de nullijn, dan ligt het snelle gemiddelde onder het trage, en is de korte termijn dus zwakker dan de langere.

Omdat de MACD is opgebouwd uit gemiddelden, en daarvan weer een gemiddelde, loopt hij nog verder achter dan een losse moving average. Een kruising komt meestal nadat een flink deel van de beweging al gebeurd is. Op lage timeframes in een zijwaartse markt geeft hij een stroom kruisingen die elkaar steeds opheffen.

Wil je dit op jouw eigen trades toepassen?Plan een gesprek

Een indicator een vaste taak geven

Een indicator werkt het best in een ondersteunende rol, met één duidelijke taak. Een voorbeeld van een Long-plan waarin dat zo geregeld is.

1. Filter. Op de daily staat de prijs boven een stijgende moving average van 50 perioden. Is dat niet zo, dan geen Long. De indicator beslist hier alleen of je mag zoeken.
2. Setup. Op de 4H (de grafiek met candles van vier uur) valt de prijs terug naar een support-zone die je vooraf had getekend.
3. Entry. Een 4H-candle sluit met een duidelijke afwijzing in de zone. Daar is geen indicator voor nodig.
4. Stop Loss. De order die je trade automatisch sluit als je ongelijk krijgt. Onder de zone, op een vaste prijs. Niet onder de lijn van een indicator die met elke candle verschuift.
5. Ongeldig-punt. Een 4H-sluiting onder de zone. Of een daily-sluiting onder de moving average, als je dat vooraf zo hebt vastgelegd.

Let op waar de Stop Loss aan hangt. Een Stop Loss die onder een moving average meebeweegt, verandert met elke nieuwe candle, en daarmee verandert je risico terwijl je al in de trade zit. Je positiegrootte klopt dan niet meer met wat je had berekend.

Wat indicatoren niet kunnen

• Ze voorspellen niet. Alles wat ze tonen, is berekend op prijzen die al geweest zijn.
• Ze werken niet in elke markt. Trendvolgende indicatoren falen in ranges (een markt die zijwaarts tussen twee grenzen heen en weer beweegt), en indicatoren voor uitersten falen in trends. Je moet dus eerst weten in welke markt je zit, en dat lees je af aan de marktstructuur, niet aan de indicator zelf.
• Ze repareren geen uitvoering. Een extra bevestiging kan het aantal trades omlaag brengen, maar lost niet op dat je je Stop Loss verzet of te groot tradet.
• Instellingen optimaliseren is een valkuil. Er is achteraf altijd een RSI-periode of een combinatie van moving averages die het afgelopen halfjaar perfect had gewerkt. Dat zegt niets over het komende halfjaar.

Dat laatste is een van de meest voorkomende tijdverspillers. Weken schuiven met instellingen voelt als werken aan je strategie, maar meestal pas je de indicator aan op toeval in het verleden.

Een eerlijke toets voor elke indicator die je gebruikt, haal hem een week van je grafiek en kijk welke beslissingen anders uitvallen. Blijven je trades hetzelfde, dan voegde hij niets toe. Neem je zonder de indicator trades die je anders had overgeslagen, en zijn dat vooral trades tegen de structuur in, dan deed hij wel iets nuttigs. Dat zie je alleen als je bij elke trade noteert wat de indicator liet zien en of hij je beslissing veranderde.

Houd er ook rekening mee dat dezelfde instelling per timeframe iets anders meet. Een RSI van 14 perioden beslaat op de daily twee weken, op de 1H nog geen dag. Wie overal dezelfde getallen gebruikt, kijkt steeds naar iets anders, ook al ziet de lijn er hetzelfde uit.

Uitleg

Deze video hoort bij het artikel over je strategie toetsen aan je eigen data; daar staat ook een samenvatting van wat erin gezegd wordt.

Minder op je scherm, meer in je plan

De vraag die ik cliënten stel als ze met vier indicatoren binnenkomen, welke zou je houden als je er maar één mocht gebruiken? Meestal blijkt er één te zijn die ze echt gebruiken, en zijn de rest geruststelling.

Geruststelling is begrijpelijk, maar hij kost je overzicht en maakt beslissingen trager. Kies hooguit één of twee indicatoren, geef elk een omschreven taak in je trading plan, en houd in je journal bij of die taak iets toevoegt. Na een paar maanden weet je of de lijn onder je grafiek je helpt, of alleen een goed gevoel geeft.

Onze kijk

Veelgestelde vragen

Wat betekent een RSI boven 70?

Een RSI boven 70 betekent dat de recente stijgingen groter waren dan de dalingen over de gekozen periode. Het is geen verkoopsignaal, in een sterke trend kan de RSI lang boven 70 blijven.

Hoe lees je de MACD?

De MACD toont het verschil tussen twee exponential moving averages, standaard 12 en 26, met een signaallijn over 9 perioden. Een kruising boven de signaallijn wijst op versnelling omhoog, maar komt meestal pas na een deel van de beweging.

Welke moving average gebruiken traders het meest?

Veelgebruikt zijn perioden van 20, 50 en 200, als simple of exponential moving average. Welke je kiest, maakt minder uit dan dat je hem een vaste taak geeft, bijvoorbeeld als trendfilter.

Hoeveel indicatoren moet je gebruiken?

Eén of twee is genoeg. Bijna alle indicatoren zijn berekend uit dezelfde prijs, dus meer indicatoren geven vooral dezelfde informatie in een andere vorm.

Eén mail per week over traden

Wat er die week in de markt gebeurde en wat ik eruit meenam. Geen aanbiedingen, en afmelden kan met één klik onderaan elke mail.

Aanmelden

Bedrijf

Je krijgt eerst een mail om te bevestigen. Zonder die klik komt je adres niet op de lijst.