Het korte antwoord, een Fibonacci retracement teken je over één duidelijke beweging, van swing low naar swing high (van het laatste dieptepunt naar het laatste toppunt) in een opgaande trend, en laat zien hoe ver de koers terugzakt voordat de trend hervat. De niveaus 0,382, 0,5, 0,618 en 0,786 zijn de zones waar je kijkt; de golden pocket tussen 0,618 en 0,65 is de meest gevolgde. Zonder een tweede reden op hetzelfde niveau, zoals structuur, een fair value gap (een gat dat een snelle beweging achterliet) of een liquidity sweep (een korte uitschieter die de stops achter een oud niveau pakt), is een Fibonacci-niveau alleen een lijn.

De reeks komt van Leonardo van Pisa, een Italiaanse wiskundige uit de dertiende eeuw, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, waarbij elk getal de som is van de twee ervoor. Deel een getal door het volgende en je komt steeds dichter bij 0,618. Dat getal, en een paar verwante verhoudingen, zijn wat traders op een grafiek zetten.

Of de markt iets met die verhoudingen heeft, laat ik in het midden. Wat vaststaat, is dat genoeg traders ernaar kijken om de niveaus deels zichzelf waar te laten maken. Dat maakt de tool bruikbaar, op voorwaarde dat je hem op dezelfde plek tekent als de rest, en op voorwaarde dat je er niet alleen op tradet.

Van welke swing naar welke swing je de tool trekt

Een retracement meet hoe ver de koers terugkeert binnen een beweging. Je hebt dus eerst een beweging nodig die ertoe doet. In een opgaande trend trek je de tool van de swing low naar de swing high van de laatste impuls, de beweging die een vorig hoogtepunt heeft gebroken. In een dalende trend precies andersom, van swing high naar swing low. Welke swings tellen, leer je in marktstructuur.

De veelgemaakte fout is de tool over elke beweging te trekken tot er een niveau samenvalt met de huidige koers. Dan heb je geen analyse, maar een bevestiging van wat je al wilde. Houd je daarom aan twee regels, teken alleen over de impuls die de structuur heeft gebroken, en teken op de timeframe waarop je beslist. Een retracement op de grafiek van 5 minuten zegt niets over een setup op de 4-uursgrafiek.

Wicks of bodies? Beide kunnen, als je het maar consequent doet. Op hogere timeframes werken de meeste traders met de wicks, omdat daar de uiterste prijs zit die de markt heeft geaccepteerd. Wat je ook kiest, doe het altijd zo, anders vergelijk je later appels met peren in je journal.

Welke niveaus ertoe doen en welke je kunt schrappen

De standaardtool zet zes lijnen neer, 0,236, 0,382, 0,5, 0,618, 0,786 en 1. Neem een beweging van bitcoin van 52.000 naar 60.000 dollar, een impuls van 8.000 dollar. De niveaus liggen dan op.

• 0,236, 58.112 dollar. Een ondiepe terugval; zie je de koers hier al draaien, dan is de trend sterk en zijn kopers ongeduldig.
• 0,382, 56.944 dollar. Het eerste niveau dat de moeite waard is.
• 0,5, 56.000 dollar. Geen Fibonacci-verhouding, maar de helft van de beweging. Veel traders kijken ernaar, dus hij telt.
• 0,618, 55.056 dollar. Het meest gevolgde niveau.
• 0,786, 53.712 dollar. Een diepe terugval; hier is de trend aan het twijfelen.

Schrappen kan aan beide kanten. De 0,236 is zelden een Entry (een niveau om in te stappen), hooguit een signaal over trendsterkte. Onder de 0,786 is de beweging bijna volledig teruggedraaid, en een Entry daar is eigenlijk een gok op een nieuw laagtepunt dat niet komt. Wat overblijft, is de zone tussen 0,382 en 0,786, met de 0,5 en 0,618 als kern. Hoe je die zones koppelt aan bestaande niveaus op de grafiek, lees je in support en resistance tekenen.

De golden pocket naast een fair value gap of liquidity sweep

De golden pocket is de zone tussen 0,618 en 0,65, in het voorbeeld tussen 55.056 en 54.800 dollar. Het is de meest bekeken plek van de hele tool, en juist daarom werkt hij het best als hij samenvalt met iets anders.

• Een fair value gap in de zone. Ligt er een onvolledig gevulde gap uit de impuls omhoog precies tussen 55.000 en 54.800, dan heb je twee onafhankelijke redenen waarom kopers daar kunnen terugkomen.
• Een liquidity sweep net onder de zone. Ligt er een oud laagtepunt op 54.700 met stops eronder, dan is de kans reëel dat de koers eerst door de golden pocket zakt om die stops te pakken en dan pas draait. Je Entry ligt dan onder de pocket, niet erin.
• Een eerder weerstandsniveau dat nu steun is. Brak de impuls door een weerstand op 55.000, dan is de golden pocket ook de retest van die uitbraak.

Eén van deze drie erbij maakt van een lijn een setup. Geen van de drie erbij betekent wachten. Vul dat aan met een vaste checklist voor je Entry, zodat je niet per trade opnieuw bedenkt wat genoeg is.

Wil je leren welke confluentie voor jouw setup telt?Plan een gesprek

Fibonacci extensions voor je Take Profit

Dezelfde verhoudingen werken ook vooruit. Een extension projecteert de lengte van de impuls vanaf het laagtepunt van de terugval. Stel dat de koers in het voorbeeld op 55.000 draait. De impuls was 8.000 dollar. Dan liggen de doelen op.

• 1,0, 63.000 dollar. De terugval is goedgemaakt en de beweging is even groot als de vorige.
• 1,272, 65.176 dollar. Een gangbaar eerste doel.
• 1,618, 67.944 dollar. Het doel dat het vaakst wordt gebruikt voor het laatste deel van een positie.

In de praktijk sluiten veel traders een deel op 1,272 en laten ze de rest lopen naar 1,618, met de Stop Loss na het eerste doel op break-even (je instapprijs, zodat de rest van de trade niet meer kan verliezen). Hoe je die verdeling kiest, lees je in Take Profit bepalen en deelwinst nemen. Ook hier geldt, ligt er op 65.000 een oud hoogtepunt of een zone waar veel verkopers zitten, dan weegt dat zwaarder dan de exacte 1,272.

Waarom Fibonacci zonder confluentie een gok blijft

Tel de zone van 0,382 tot 0,786 bij elkaar op en je hebt 40 procent van de hele beweging bedekt met "belangrijke" niveaus. Zakt de koers terug, dan raakt hij er bijna altijd een. Dat is het probleem, de tool geeft je altijd een reden om in te stappen, en pas achteraf zie je welk niveau het "juiste" was.

Daarom werkt de volgorde andersom. Eerst bepaal je uit de structuur waar de trend nog geldig is en waar niet. Dan zoek je op de grafiek de plekken waar kopers eerder aantoonbaar actief waren, een gap, een sweep, een gebroken weerstand. Pas daarna leg je de Fibonacci eroverheen om te zien of een van je zones samenvalt met de 0,5 of de golden pocket. Valt het samen, dan is dat een extra reden. Valt het niet samen, dan blijft je zone gewoon staan en laat je de Fibonacci weg.

Fibonacci is een liniaal, geen kompas. Hij meet hoe ver de koers terug is, en dat is nuttig. De richting haal je uit de structuur, en de bevestiging uit wat de koers op het niveau doet.

Onze kijk

Veelgestelde vragen

Teken je Fibonacci op de wicks of op de bodies?

Beide kunnen, zolang je het consequent doet. Op hogere timeframes gebruiken de meeste traders de wicks, omdat daar de uiterste prijs zit die de markt heeft geaccepteerd. Kies één manier en houd die aan, anders zijn je niveaus in je journal niet meer met elkaar te vergelijken.

Welk Fibonacci-niveau is het meest betrouwbaar?

Er is geen niveau dat op zichzelf betrouwbaar is. De golden pocket tussen 0,618 en 0,65 wordt het meest gevolgd en reageert daardoor het vaakst, maar alleen als er op dezelfde plek een tweede reden ligt, structuur, een fair value gap, een liquidity sweep of een gebroken weerstand. Een ondiepe terugval tot 0,382 zegt vooral dat de trend sterk is.

Werkt Fibonacci ook op lage timeframes?

De tool werkt op elke timeframe, maar op lage timeframes zijn de swings kleiner en de ruis groter, dus raakt de koers vaker een niveau zonder dat het iets betekent. Teken de retracement op de timeframe waarop je beslist, meestal 4 uur of dagelijks, en gebruik de lagere grafiek alleen voor de timing van je Entry binnen die zone.

Eén mail per week over traden

Wat er die week in de markt gebeurde en wat ik eruit meenam. Geen aanbiedingen, en afmelden kan met één klik onderaan elke mail.

Aanmelden

Bedrijf

Je krijgt eerst een mail om te bevestigen. Zonder die klik komt je adres niet op de lijst.