Uitleg

Cryptocurrencies bewaren: exchange, hot wallet of cold wallet?

Cryptocurrencies bewaren doe je op een exchange, in een hot wallet of in een cold wallet — en de meeste mensen gebruiken uiteindelijk een combinatie. Welke keuze het beste past, hangt af van hoeveel je bezit, hoe vaak je het aanraakt en of je met meerdere cryptocurrencies werkt. Dit artikel zet de opties naast elkaar en laat zien welke verdeling in de praktijk werkt.

Door Christoff Lezaire · Swing Capital · 5M: Methode

Drie plekken om cryptocurrencies te bewaren

Bij het bewaren van cryptocurrencies kom je uiteindelijk bij drie opties uit. De eerste is een exchange, waar je munten na een aankoop gewoon laat staan. De tweede is een hot wallet, een app of browserextensie die verbonden is met internet. De derde is een cold wallet, een apart apparaatje dat nooit rechtstreeks online komt. Geen van de drie is voor iedereen de juiste keuze; het hangt af van bedrag, doel en hoe vaak je erbij moet.

De meeste ervaren bezitters van cryptocurrencies gebruiken niet één plek, maar een verdeling. Een klein deel staat op een exchange om snel te kunnen handelen. Een ander deel staat in een hot wallet voor DeFi (financiële apps op de blockchain, zonder bank ertussen) of om snel te kunnen swappen. En het grootste deel, wat je langere tijd wil vasthouden, staat in een cold wallet. Die verdeling is geen vaste regel, maar een startpunt om zelf op te bouwen.

Cryptocurrencies op een exchange laten staan

Cryptocurrencies op een exchange laten staan is de makkelijkste optie. Je hoeft geen sleutels te beheren, geen seed phrase te bewaren en geen apart apparaat aan te schaffen. Handelen gaat direct, zonder dat je eerst moet overzetten naar een andere plek. Voor wie actief handelt of net begint, is dat een reële reden om er even te laten staan.

Het nadeel is dat je dan niet zelf de sleutels hebt, en dus ook niet zelf de controle. Ga je verder in dit vak, dan hoor je vroeg of laat het gezegde 'not your keys, not your coins' — niet jouw sleutels, niet jouw munten. Een exchange kan gehackt worden, in problemen komen of opnames tijdelijk stopzetten, zoals meerdere partijen de afgelopen jaren hebben laten zien. Voor bedragen die je echt niet wil kwijtraken, is een exchange dus geen eindstation.

Cryptocurrencies bewaren in een hot wallet

Een hot wallet is verbonden met internet, meestal een app op je telefoon of een extensie in je browser. Je hebt hier wél zelf de sleutels, in tegenstelling tot op een exchange. Dat maakt een hot wallet geschikt voor actief gebruik: swappen, met DeFi werken, of kleine bedragen snel verplaatsen tussen verschillende cryptocurrencies.

Het nadeel zit in dat 'hot' zijn. Doordat de wallet online is, is hij ook doelwit van malware, phishing — nepberichten en nepsites die je gegevens willen ontfutselen — en kwaadaardige contracten die je laat tekenen zonder dat je het doorhebt. Voor bedragen die je dagelijks aanraakt is dat een acceptabel risico. Voor een bedrag dat je jarenlang wil vasthouden, is het dat niet.

Cryptocurrencies bewaren in een cold wallet

Een cold wallet, ook wel hardware wallet, is een apart apparaatje dat nooit rechtstreeks met internet verbonden is. De sleutels verlaten het apparaat niet; een transactie wordt erop bevestigd zonder dat de sleutel zelf online komt. Dat maakt een cold wallet de geschikte plek voor cryptocurrencies die je voor langere tijd vasthoudt en niet dagelijks aanraakt.

Wat een cold wallet niet oplost, is de seed phrase: de reeks woorden waarmee je de wallet kunt herstellen. Wie die woorden vindt of steelt, heeft evenveel controle als jij, ongeacht hoe goed het apparaat zelf beveiligd is. De seed phrase hoort dus offline, op papier of in metaal, op een plek waar niemand anders bij kan — nooit in een foto, notitie-app of e-mail.

Verschillende cryptocurrencies, verschillende afwegingen

Niet elke cryptocurrency werkt hetzelfde als bitcoin. Munten op verschillende blockchains, zoals Ethereum, Solana of BNB Chain, hebben elk hun eigen adresformaat en soms hun eigen wallet-software. Een wallet die bitcoin ondersteunt, ondersteunt niet automatisch elke altcoin, en andersom.

Sommige cryptocurrencies werk je actief mee: staken, munten vastzetten om een netwerk te helpen beveiligen in ruil voor een vergoeding, met soms een periode waarin je er niet bij kan. Dat vraagt vaak een wallet die met dat specifieke netwerk overweg kan, en soms een aparte app ernaast. Hoe meer verschillende cryptocurrencies je bewaart, hoe eerder je met meerdere wallets of één multi-chain wallet eindigt.

Een multi-chain cold wallet kan meerdere netwerken aan met dezelfde seed phrase, wat overzichtelijker is dan een apart apparaat per munt. Het compenseert niet voor onoplettendheid: een verkeerd adres kopiëren of het verkeerde netwerk kiezen bij het versturen, kost je de munten net zo hard als een gestolen seed phrase.

Hoeveel bewaar je waar? Een simpele verdeling

Een bruikbare vuistregel: bewaar op een exchange of in een hot wallet alleen wat je bereid bent te verliezen als het misgaat, en zet de rest in een cold wallet. Voor de meeste mensen betekent dat een klein percentage actief, en het grootste deel weggezet en met rust gelaten. Waar die grens precies ligt, hangt af van je totale bezit; bij een klein bedrag is het verschil in gemak soms belangrijker dan het risico.

Check die verdeling af en toe opnieuw, vooral als je bezit flink groeit. Wat op tweeduizend euro een acceptabel bedrag was om in een hot wallet te laten staan, is dat bij twintigduizend euro niet meer. De verdeling is dus geen instelling die je één keer doet en vergeet, maar iets dat meegroeit met wat je bezit.